Phân tích cơ bản forex là phương pháp được nhiều nhà đầu tư sử dụng khi phân tích thị trường ngoại hối. Phương pháp này không yêu cầu sử dụng nhiều công cụ phức tạp như phân tích kỹ thuật nhưng nhà đầu tư vẫn cần phải có kiến thức cơ bản về kinh tế, tài chính vi mô, vĩ mô… Phương pháp phân tích này là một trong những phương pháp rất quan trọng trong quá trình học forex cơ bản.
Vậy phân tích cơ bản là gì và cách sử dụng phân tích cơ bản trong Forex ra sao? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết sau cùng VNForex nhé!
Phân tích cơ bản là gì?
Phân tích cơ bản là một phương pháp xác định giá trị bên trong của một tài sản bằng cách đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến giá của giá trị tài chính này, chẳng hạn như: tình hình chính trị, kinh tế, xã hội,thiên nhiên,….Tạo dự báo và chiến lược đầu tư từ đó.
Mục tiêu cuối cùng của phân tích cơ bản là kết luận rằng một tài sản bị định giá thấp hoặc định giá quá cao so với giá trị nội tại của nó. Nếu nó được định giá quá cao, thị trường sẽ được điều chỉnh giảm trong tương lai và nếu nó bị định giá thấp, thị trường sẽ được điều chỉnh lên để tài sản một lần nữa phản ánh giá trị nội tại của nó.
Trong thị trường Ngoại hối, khi phân tích cơ bản một cặp tiền tệ, nhà đầu tư xác định các yếu tố, số lượng và hướng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ đó. Ví dụ: nền kinh tế đất nước, chính sách tiền tệ, lãi suất, nhu cầu chuyển đổi tiền tệ…
Tìm hiểu thêm: 3 phương pháp phân tích thị trường Forex giúp bạn giao dịch dễ như trở bàn tay
Những yếu tố ảnh hưởng đến phân tích cơ bản
Khi đầu tư vào một sàn giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch quan tâm nhất đến tỷ giá hối đoái của các cặp tiền tệ. Vì vậy, trong phân tích cơ bản, các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái được coi là rất quan trọng. Đặc biệt, nhà đầu tư cần lưu ý những yếu tố sau đây.
Yếu tố kinh tế
Giá trị đồng tiền của một quốc gia phụ thuộc nhiều vào các điều kiện kinh tế. Nền kinh tế của quốc gia càng phát triển thì đồng tiền của quốc gia đó ngày càng có giá trị và ngược lại. Các yếu tố được sử dụng để đánh giá nền kinh tế của một quốc gia bao gồm lãi suất, lạm phát, GDP, GNP và tỷ lệ thất nghiệp.
- Lãi suất: là một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn đến giá của một loại tiền tệ, đặc biệt là lãi suất chiết khấu (tỷ lệ mà ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay tiền). Nếu tỷ lệ chiết khấu tăng, lãi suất của khoản vay sẽ tăng và số tiền vay sẽ giảm. Ngược lại, khi lãi suất chiết khấu giảm, các ngân hàng thương mại cho vay với lãi suất thấp và các doanh nghiệp vay nhiều hơn để mở rộng sản xuất. Từ đó thúc đẩy phát triển kinh tế và gia tăng giá trị đồng nội tệ.
- Lạm phát: Lạm phát cao, đồng tiền mất giá, đồng nội tệ mất giá, tỷ giá hối đoái giảm và ngược lại. Tuy nhiên, nếu tình trạng giảm phát kéo dài cũng sẽ khiến đồng nội tệ mất giá, do sự lưu thông tiền tệ suy giảm sẽ không đủ để hỗ trợ phát triển kinh tế.
- GDP: GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) là chỉ số kinh tế quan trọng được sử dụng để đo lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Khi GDP và GNP tăng, giá của đồng nội tệ tăng và tỷ giá hối đoái tăng. Điều này cũng đúng ngược lại. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên cân nhắc cả yếu tố cung và cầu.
- Tỷ lệ thất nghiệp: Đây là một mối quan hệ nghịch đảo. Đó là khi tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, lực lượng lao động trở nên ít đi, hoạt động kinh doanh suy yếu, sức khỏe nền kinh tế yếu đi, dẫn đến đồng nội tệ mất giá và ngược lại.
Yếu tố Chính trị – xã hội
Ngoài các yếu tố kinh tế, các yếu tố chính trị và xã hội cũng có tác động lớn đến tỷ giá hối đoái nhưng ở mức độ thấp hơn. Các yếu tố chính trị xã hội của một quốc gia bao gồm luật pháp, thể chế nhà nước, lực lượng vũ trang, biểu tình và đình công. Ở những nước có chính trị bất ổn, đồng tiền quốc gia sẽ bị mất giá.
Ngoài ra, các sự kiện lớn như bầu cử, đặc biệt là kết quả bầu tổng thống Mỹ không chỉ tác động đến kinh tế, chính trị Mỹ mà còn tác động đến nhiều nước trên thế giới nên nhà đầu tư luôn phải quan tâm.
Các yếu tố chính trị thường ít tác động đến giá trị của đồng nội tệ hơn so với các yếu tố kinh tế, nhưng chúng quan trọng hơn về lâu dài.
Các sự kiện bất ngờ
Bao gồm các tình huống bất khả kháng và các yếu tố thiên tai khó lường trước như bão lụt, động đất, sóng thần,…. Các sự kiện tiêu cực không mong muốn như những sự kiện đã đề cập ở trên thường có tác động nghiêm trọng đến nền kinh tế của đất nước và phá giá đồng nội tệ. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, những sự kiện này rất khó phân tích và dự đoán nên các nhà phân tích thường bỏ qua kết quả hoặc chỉ xem xét chúng sau khi chúng xảy ra.
Phân tích cơ bản trong Forex cần những công cụ nào?
Trong Forex, số lượng công cụ phân tích cơ bản tương đối lớn và đặc biệt việc kết hợp các công cụ với nhau càng làm tăng độ tin cậy của giao dịch. Dưới đây là một số công cụ thường được sử dụng trong phân tích cơ bản.
Lịch kinh tế
Lịch kinh tế cung cấp cho người dùng tất cả thông tin về các chỉ số kinh tế, chính sách và các yếu tố kinh tế của hầu hết các quốc gia trên thế giới. Mỗi phần thông tin này có ngày phát hành, tác động đến tỷ giá hối đoái và giá trị đồng nội tệ của quốc gia này. Lịch kinh tế cho phép các nhà đầu tư biết thời điểm phát hành tin tức và phản ứng ngay lập tức với các biến động.
Chỉ số kinh tế
Các chỉ số kinh tế như lạm phát, lãi suất, GDP, GNP và tỷ lệ thất nghiệp giúp các nhà đầu tư ước tính giá trị nội tại của đồng tiền của quốc gia đó. Từ đó quyết định mua hay bán cặp tiền tương ứng với đồng tiền đó.
Để theo dõi các chỉ số kinh tế, người giao dịch có thể xem thông tin về kinh tế tài chính, báo chí truyền thông hay chính sách tiền tệ từ một ngân hàng trung ương,…
Tin tức về chính trị xã hội
Với một quốc gia có tình hình bất ổn về chính trị thì sẽ không thể nào thu hút sự đầu tư từ các doanh nghiệp nước ngoài. Hệ quả là giá trị đồng tiền quốc gia đó sẽ bị giảm sút. Những tin tức về chính trị xã hội sẽ luôn được cập nhật qua các bản tin thời sự hàng ngày, qua mạng xã hội, sách hay báo chí,…Vì vậy, việc theo dõi tin tức về chính trị xã rất quan trong khi nhà giao dịch sử dụng phương pháp phân tích cơ bản.
Phân tích cơ bản ảnh hưởng như thế nào đến thị trường Forex?
Trong thị trường Forex để áp dụng phân tích cơ bản vào thì chúng ta chỉ nên đặc biệt chú ý các tin tức ảnh hưởng trực tiếp đến giá tiền hoặc hàng hóa mà chúng ta đang giao dịch. Các thông tin đó thường là: Mức lãi suất của FED, bản tin Nonfarm, chỉ số tiêu dùng CPI v.v… Chúng ta cùng tham khảo qua một ví dụ dưới đây về tác động của chúng đến thị trường Forex.
Ví dụ:
Khi lạm phát xảy ra, FED sẽ thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ bằng cách tăng lãi suất đồng tiền USD, lúc này người dân sẽ có xu hướng gửi tiền vào ngân hàng vì ngân hàng đang trả lãi cao, còn về phía người đi vay phải hạn chế nhu cầu bởi vì lãi đang cao. Nói một cách đơn giản là khi tăng lãi suất thì lượng cung tiền ra thị trường sẽ thấp so với lượng cầu.
Và khi cầu tăng cao so với cung thì giá USD cũng tăng theo. Hiểu một cách đơn giản, khi đang lạm phát bạn phải bỏ 2$ để mua một trái cam, sau khi thắt chặt tiền tệ (tiền lưu thông ngoài thị trường ít, khó vay) lúc này việc bỏ 2$ để mua một trái cam là quá xa xỉ, họ chỉ có thể trả 1$ để mua và tất cả mọi người đều vậy thì người bán bắt buộc hạ giá để đẩy hàng đi. Lúc này có thể thấy trái cam lúc sau chỉ cần bỏ 1$ là có thể mua được.
Nhiều người mới có thể nghĩ là giá đang là 2$ mà giảm còn 1$ thì là đô la mất giá trị rồi chứ tăng gì? Nhưng các bạn phải hiểu giá ở đây là giá trị của đồng đô. Cụ thể 2$ lúc đầu chỉ có mua 1 quả cam, lúc sau cũng với 2$ đó bạn có thể mua được 2 quả cam.
Đấy là cách lãi suất FED ảnh hưởng đến giá đồng đô la
Nên hay không sử dụng phân tích cơ bản trong Forex?
Không có một phương pháp nào là có thể mang đến một kết quả chính xác tuyệt đối. Mỗi phương pháp đều sẽ có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Việc của nhà giao dịch là nắm được những ưu điểm và kết hợp cùng những phương pháp khác để hạn chế tối đa rủi ro và có chiến lược giao dịch tối ưu nhất cho mình.
Ưu điểm
- Đối với thị trường trung hạn và dài hạn thì phân tích cơ bản là một phương pháp xuất sắc trong việc dự đoán xu hướng
- Tận dung được nhiều cơ hội gặt hái lợi nhuận hơn nhờ sự nhanh nhạy nắm bắt thông tin và có thể phản ứng kịp lúc khi biến cố bất ngờ ập đến.
Nhược điểm
- Phân tích cơ bản là phương pháo không phù hợp với những nhà giao dịch thích đầu tư ngắn hạn như: Scalping hoặc Day trading.
- Việc sử dụng phân tích cơ bản vào giao dịch Forex cũng đòi hỏi nhà giao dịch phải có nhiều kinh nghiệm. Ngoài ra họ cũng phải dành ra rất nhiều thời gian để đọc tin tức và nắm thông tin.
Tổng kết
Phân tích cơ bản là một công cụ hữu ích cho các trader theo chiến lược đánh tin tức. Đọc hiểu phân tích cơ bản sẽ giúp cho bạn hạn chế được rất nhiều rủi ro.
Bài viết trên đây là những thông tin về phương pháp phân tích cơ bản trên thị trường Forex. Hy vọng qua bài viết này sẽ giúp bạn có thêm được kiến thức để có thể chèo lái vượt mọi con sóng trên “đại dương ngoại hối” bao la này nhé!
Tham gia khoá học Forex tại VNForex hoàn toàn miễn phí ngay Tại đây!
Theo dõi các trang mạng xã hội để cập nhật tin tức nhanh chóng:
