Binance Smart Chain (BSC) đã trở thành chủ đề thảo luận sôi nổi gần đây do BNB tăng giá +750% trong 50 ngày đầu năm 2021. Giá gas cao trên Ethereum đã làm tê liệt hầu hết nhà giao dịch cá nhân quy mô vốn nhỏ, dẫn đến việc các nhà giao dịch mới và nhỏ lẻ phải khám phá các blockchain hợp đồng thông minh thay thế Ethereum để đáp ứng nhu cầu giao dịch của họ.
Sự nổi lên gần đây của BSC cũng làm dấy lên cuộc thảo luận về cách người dùng cân nhắc việc đánh đổi giữa khả năng mở rộng, bảo mật và phân quyền. BSC rõ ràng đã nhắm đến mục tiêu thích hợp trong việc tái tạo hệ sinh thái Ethereum nhưng với mức phí thấp hơn.
Họ không che giấu sự thật rằng các sản phẩm của họ được phân nhánh (fork) từ Ethereum, block explorer của 2 nền tảng này có giao diện giống nhau và các ứng dụng cũng sử dụng MetaMask. Độ rộng của chủ đề khiến nhiều người băn khoăn không biết nên làm gì trong tình huống này và liệu có nên tham gia vào BSC một cách nghiêm túc hay không.
Trong báo cáo này, chúng ta sẽ tìm hiểu Binance Smart Chain là gì, tại sao lại có ý nghĩa với người dùng và Binance, các chỉ số cần theo dõi, những nguồn lực chính và những dự án lớn cho đến nay.
Binance Smart Chain (BSC) là gì?
Vào tháng 4 năm 2020, Binance đã công bố BSC – một blockchain tương thích với máy ảo Ethereum (Ethereum Virtual Machine), có khả năng xử lý các hợp đồng và ứng dụng thông minh. BSC bổ sung blockchain riêng biệt cho Binance Chain, được ra mắt vào tháng 4 năm 2019.
Mặc dù Binance Chain đạt thông lượng cao để giao dịch hiệu quả, nhưng vẫn thiếu hỗ trợ các hợp đồng thông minh. Với suy nghĩ này, BSC đã được phát triển để tương thích với các ứng dụng Ethereum. Do dễ sử dụng, BSC ngày càng trở thành sự lựa chọn bổ trợ cho người dùng và nhà phát triển DeFi.
Đã có nhiều blockchain được ra mắt trong những năm qua. Binance đã tạo nên sự khác biệt khi có 15 triệu tài khoản vào năm 2019, trở thành nền tảng crypto có nhiều người dùng nhất trên thế giới. Ý tưởng này không phải là mới.
Đây là sự kết hợp giữa delegated Proof of Stake (Bằng chứng ủy quyền cổ phần) và Proof of Authority (Bằng chứng ủy quyền) (hay còn gọi là Proof of Staked Authority) trong đó những người tham gia stake BNB được đề cử trở thành validator (trình xác thực). Điều này tương tự với EOS.
Tuy nhiên, không giống như EOS, BSC tương thích với EVM, nghĩa là nhà phát triển dễ dàng chuyển các dự án từ Ethereum sang BSC hơn. Đối với người dùng, quy trình này cũng không quá phức tạp vì các ví như MetaMask được định cấu hình để kết nối với BSC.
BSC dựa vào BNB để quản lý mạng lưới. BNB có một số mục đích sử dụng như chiết khấu giao dịch, quyền tham gia vào các đợt chào bán token trên Binance và gần đây các trường hợp sử dụng ngày càng tăng như khai thác thanh khoản và yield farming trên BSC.
Với vô số trường hợp sử dụng và cơ sở người dùng rộng, BNB không cần tăng nguồn cung gây lạm phát để khuyến khích sự tham gia của mạng lưới. Ngược lại, BNB được khai thác trước (premine) hoàn toàn và một phần được đốt mỗi quý theo quyết định của Binance.
Những rủi ro của Binance Smart Chain là gì?
Tập trung hóa
Chén thánh của một blockchain là tính phi tập trung, có thể mở rộng, bảo mật và tối thiểu hóa việc quản trị. Tính phi tập trung giúp các blockchain trở nên hữu ích cho cơ sở người dùng rộng lớn vì làm giảm mức độ tin cậy cần thiết dựa vào blockchain.
BSC là blockchain tập trung, với 21 validator giúp cho phí xử lý rẻ và duy trì thời gian khối nhanh hơn khoảng 3 giây. Ngay cả ứng dụng hàng đầu của BSC, PancakeSwap, cũng được thành lập bởi các nhân viên cũ của Binance. Hơn nữa, tính thanh khoản chủ yếu tập trung vào tài sản gốc không thuộc BSC hoặc tài sản do Binance phát hành:
Hệ thống không cần tin cậy (trustless) có nghĩa là người dùng không cần phải tin tưởng lẫn nhau hoặc bên thứ ba để hệ thống hoạt động. Binance Smart Chain không phải là hệ thống không tin cậy vì họ dựa vào Binance, người có quyền lực trong hệ thống và là một phần quan trọng của hệ sinh thái.
Trong trường hợp xấu nhất, các hệ thống tập trung có thể bị lỗi, bị tấn công, bị hack hoặc các lệnh giao dịch cần tuân thủ luật pháp. Dữ liệu và quyền truy cập dịch vụ cũng có thể được thay đổi bởi cơ quan có thẩm quyền. Đây là lý do tại sao danh tiếng của Binance đóng một vai trò quan trọng trong niềm tin vào blockchain.
Rào cản gia nhập đối với Node Operator & Validator
Vì BSC là blockchain tập trung, nên validator cần được Binance chấp thuận. Ngoài ra, đối với những validator muốn chạy một node, phải đáp ứng yêu cầu về dung lượng ổ đĩa là 500GB. Hiện tại, node BSC là 42GB sau chưa đầy một năm hoạt động. Con số này cao hơn so với 320GB của Bitcoin, đã hoạt động từ năm 2009.
Cuối cùng, có thể cho rằng việc các cá nhân thiết lập node của riêng mình hầu như không quan trọng lắm vì họ đã đặt mức độ tin tưởng cao vào Binance với tư cách là người dùng BSC.
Cộng đồng nhà phát triển
Mục tiêu của Binance nhắm đến những nhà phát triển Solidity. Điều đáng lo ngại là, mặc dù họ sẽ chuyển sang BSC, nhưng họ đã thuộc về cộng đồng Ethereum. Vì vậy, BSC có thể sẽ không có nhiều sự cải tiến như những gì chúng ta thấy lần đầu tiên trên Ethereum trước đây.
Đồng thời, Binance có một chiến lược rõ ràng rằng họ không cố gắng trở thành người sáng tạo nhất. Họ chỉ đang cung cấp một giải pháp chi phí thấp thay thế để yield farming. Do đó, đối thủ của họ là các giải pháp Layer-2 và những bản sao Ethereum khác. BSC đã có một khởi đầu thuận lợi khi có thể tận dụng cơ sở người dùng lớn có sẵn từ Binance.
Như một sự bù đắp, mặc dù việc tập trung hóa đối lập với sự tự do của crypto nhưng điều này có một số lợi ích cụ thể đối với một công ty có mạng lưới và ngân quỹ lớn như Binance. Binance đã ra mắt Quỹ BSC Accelerator trị giá 100 triệu USD vào tháng 10 năm 2020 để phát triển mạng lưới và tài trợ cho các giao thức, ví, trình khám phá cũng như các công cụ và cơ sở hạ tầng khác để xây dựng trên blockchain của họ.
Tại sao người dùng quan tâm đến Binance Smart Chain?
Bất chấp những lo ngại xung quanh việc tập trung hóa, những lợi ích từ BSC đã đủ để thu hút nhiều người dùng hơn theo cấp số nhân (tính từ mức thấp cơ bản). Tính đến nay, các địa chỉ duy nhất trên BSC đã tăng 10 lần và tổng số giao dịch đã tăng 15 lần.
Mặc dù đây không phải là thước đo 1:1 hoàn hảo giữa người dùng và các trường hợp sử dụng (một hợp đồng thông minh đơn lẻ có thể thực hiện nhiều hơn một giao dịch) nhưng điều đó cho thấy hoạt động mạng hiện đang phát triển.
Tại sao người dùng lại tập trung vào BSC? Một lý do cốt lõi là chi phí đắt đỏ của Ethereum hiện tại khiến họ không có khả năng mở rộng quy mô. Kết quả là, doanh thu của thợ đào trên Ethereum đã đạt mức cao nhất mọi thời đại – gấp ba lần so với tháng cao nhất trong thời kỳ DeFi bùng nổ vào mùa hè năm 2020.
Đối với người dùng, giá gas BSC tương đối ổn định trong khi Ethereum tăng do hoạt động và sử dụng mạng cao. Thông thường, một giao dịch trên BSC có thể tốn 0,15 USD trong khi phí giao dịch của Ethereum có thể dao động 50-100 USD tùy thuộc vào tình trạng tắc nghẽn của mạng.
BSC là mạng lưới tin cậy, có giá cả phải chăng, nhanh hơn và cung cấp đủ khả năng mở rộng để đáp ứng nhu cầu. Điều này làm cho việc dùng thử các ứng dụng DeFi có giá cả phải chăng hơn nhiều đối với người dùng mới với quy mô vốn nhỏ. Điều này đặc biệt quan trọng vì (theo Binance) 87% người dùng không phải là “người dùng thành thạo” và vẫn đang học cách sử dụng các giao thức DeFi lần đầu tiên.
Cuối cùng, các trang web BSC có khuynh hướng được dịch sang một số ngôn ngữ. Bản thân Binance được dịch sang 16 ngôn ngữ và ứng dụng phổ biến nhất của họ, PancakeSwap, hỗ trợ 15 ngôn ngữ. Điều này đương nhiên thu hút một lượng lớn người dùng hơn.
Tại sao Binance muốn phát triển Binance Smart Chain?
BSC tăng trường hợp sử dụng cho token gốc BNB của Binance, do đó BSC có giá trị tích cực đối với giá của BNB. Binance đã chỉ trích “vấn đề tắc nghẽn” trên Ethereum. Trong khi các nhà phê bình nói rằng đó là chiến thuật tiếp thị của BSC nhưng vẫn có một số điều là sự thật.
Mặc dù không có sàn giao dịch nào khác dừng việc rút Ethereum theo cách tương tự như Binance gần đây, nhưng các sàn giao dịch được biết sẽ trợ cấp phí gas cho việc rút tiền. Binance và người dùng của họ là những người chi tiêu nhiều nhất cho ETH. Việc rút Binance cũng chiếm 4% tổng số giao dịch trong tuần trước trên Ethereum.
Các sàn giao dịch có thể ngừng trợ cấp phí gas cho việc rút tiền. Vào ngày 25 tháng 2 năm 2021, FTX thông báo những khó khăn trong việc tắc nghẽn Ethereum, điều này đã có lợi cho BNB.
Cầu nối có vai trò gì?
Các nhà phát triển đã thiết lập các cầu nối xuyên chuỗi để người dùng có thể dễ dàng di chuyển token từ blockchain này sang blockchain khác.
Ví dụ: Binance Bridge hỗ trợ 32 token trên bốn blockchain để mang các tài sản có giá trị như USDT và ETH vào hệ sinh thái Binance Chain, cho phép người dùng di chuyển tài sản đến và đi từ Binance dễ dàng hơn. Điều này đặc biệt hữu ích trong trường hợp việc rút Ethereum tạm thời bị dừng trên Binance.
Vậy Binance Smart Chain lớn mạnh đến mức nào?
BSC đã tích lũy được 10,4 tỷ USD tổng giá trị bị khóa (TVL), tăng 740% trong 30 ngày qua. Tốc độ tăng trưởng của BSC đã đạt 26% TVL, so với TVL 40 tỷ USD trong hệ sinh thái Ethereum.
Một số cách để kiểm tra giao dịch trên BSC
Một số cách để kiểm tra giao dịch trên BSCLà một mạng lưới đang phát triển được hỗ trợ bởi sàn giao dịch lớn nhất trên thế giới, sự tăng trưởng của BSC được bổ trợ bởi nguồn lực tương tự trên Ethereum.
- Lịch sử giao dịch: BSC Scan tương tự như Etherscan, để xem hồ sơ giao dịch và xếp hạng một số (không phải tất cả) token theo vốn hóa thị trường đang lưu hành và khối lượng hàng ngày. Các token lớn nhất là những wrapped token ERC-20, cho phép người dùng di chuyển token trên BSC và tránh bán token cơ sở.
- Phân tích: Defistation liệt kê các dự án lớn nhất trên BSC theo TVL và cũng có các mô tả dự án với các liên kết chính thức có sẵn.
- Giá: Hiện tại, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phổ biến nhất là PancakeSwap, nơi duy trì lâu dài mức giá của nhiều token.
- Danh sách các Yield Farm: Bảng điều khiển BSC Scan có những cơ hội farming liên kết đến các trang web chuyên dụng. Bất kỳ dự án nào cũng có thể đưa token của họ lên. Trang tổng quan cũng đánh dấu những dự án nào bị “rug pull”, bị tan rã hoặc “cạn kiệt” vốn. Tại thời điểm viết bài, 15 trong số 114 (13%) dự án bị gắn cờ đỏ.
- Ứng dụng: DappRadar có một danh sách chọn lọc các ứng dụng phi tập trung (DApps), được phân loại theo các blockchain khác nhau.
Có các dự án lớn nào trên BSC?
BSC hưởng lợi từ nhiều loại ứng dụng sẵn có trên Ethereum. 20 token hàng đầu được wrapped trực tiếp từ Ethereum. Các ứng dụng ban đầu bao gồm các dự án sao chép ứng dụng dựa trên Ethereum để bắt kịp nhu cầu từ Ethereum (một số dự án thậm chí bị dính vào tranh chấp).
Các dự án đáng chú ý có sẵn trên các blockchain khác đã hoặc có kế hoạch triển khai trên BSC bao gồm 1Inch (1INCH), Alpha Finance (ALPHA), Cream Finance (CREAM), DODO (DODO), Harvest (FARM), Linear Token (LINA), Reef Finance (REEF), Saffron Finance (SFI) và Swipe (SXP).
BSC có nhiều dự án theo chiều dọc, chúng tôi đã đưa vào danh sách các dự án được chọn bên dưới.
Các sàn giao dịch phi tập trung
Nhiều sàn giao dịch tương tự như Uniswap hoặc Sushiswap nhưng trên BSC.
PancakeSwap là sàn lớn nhất, còn Bakery Token tìm cách tạo sự khác biệt bằng cách cung cấp thị trường NFT. Chúng ta đã chứng kiến những đợt fork (phân nhánh) – ví dụ: ApeSwap là một nhánh của PancakeSwap.
Nhiều cơ hội yield farming dùng BNB làm đồng tiền cơ sở, đó là một trong những lý do tại sao nhu cầu BNB tăng lên. Người dùng cũng có thể farm ở pool single-token. Để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản, CAKE không giới hạn nguồn cung, do đó, giao thức có thể phát hành số lượng theo nhu cầu.
PancakeSwap cũng cung cấp Initial Farm Offerings (IFO) bằng cách cho stake cả BNB và CAKE.
Vào ngày 16 tháng 2 năm 2021, Berry (BRY, một nền tảng oracle phi tập trung) được ra mắt với lượng CAKE tương đương 500.000 USD bị đốt. Giá hiện tại là 13,9 USD, phần thưởng cho những người đăng ký mua sớm với mức giá là 0,5 USD. Trong thời gian gần đây, lợi nhuận đạt được bằng cách đăng ký IFO đã làm tăng sự nhiệt tình của các nhà cung cấp thanh khoản.
DODO, hoạt động trên Ethereum, có kế hoạch ra mắt trên BSC như một công cụ tổng hợp nguồn thanh khoản (tích hợp tính thanh khoản của PancakeSwap) và công cụ phát hành token. Dự án sẽ cung cấp phần thưởng khai thác thanh khoản.
Cho vay
Venus tương tự như Aave, Maker Dao và Compound, với stable coin VAI và khả năng mint các pegged-coin khác như vUSDC hoặc vBTC. Venus là giao thức cho vay lớn nhất trên BSC với TVL là 3,9 tỷ USD.
Tại thời điểm viết bài, APY cho các stablecoin (chẳng hạn như USDC hoặc USDT) là 4 – 12% trên Venus cao hơn so với 1 – 10% trên Aave. Utility Ratio (số tiền vay so với nguồn cung) ở mức 43%, ngang bằng với các sản phẩm trên Ethereum trung bình là 42%.
Quản lý tài sản
Quản lý tài sảnCác token quản lý tài sản tương tự như Yearn và Harvest Finance.
Autofarm tổng hợp các vault trên BSC và thực hiện những chiến lược tối ưu nhất để tối đa hóa lợi nhuận cho người dùng. Autofarm là giao thức có TVL lớn thứ ba, trị giá 1,2 tỷ USD. Con số này cao hơn so với 720 triệu USD bị khóa của Yearn Finance. Điều này nghe có vẻ khó tin vì Yearn đã là nhà quản lý tài sản thực tế trong không gian DeFi và có một hệ sinh thái giao thức rộng lớn dưới sự bảo trợ của họ.
Autofarm có tỷ lệ phần trăm TVL cao trên các token được liên kết với Binance như WBNB, CAKE hoặc BUSD. Có thể các ngân quỹ của dự án đã tích cực sử dụng Autofarm. Hoặc một lý do khác cho khoảng cách của TVL là vì các nguồn dữ liệu khác nhau nên phương pháp thu thập dữ liệu có thể khác nhau.
NFTs và Các lĩnh vực khác
Binance tập hợp đầy đủ các lĩnh vực. Injective Protocol là một nhánh của UMA và đối thủ cạnh tranh liên quan gần nhất của Spartan Protocol là Synthetix.
Ngoài ra còn có một loạt các giao thức stablecoin có sẵn (cả stablecoin được hỗ trợ và stablecoin thuật toán).
NFT cũng ngày càng có tầm quan trọng. Dù Binance chủ yếu tập trung vào thị trường DeFi, nhưng họ đã bắt đầu lấn sân sang lĩnh vực NFT.
Thử nghiệm đầu tiên của Binance đối với NFT là Binance Punks hoặc “Bunks” – được tạo ra như một bản sao của bộ sưu tập kỹ thuật số ban đầu của Ethereum, CryptoPunks. Binance Punks đã tạo ra 2,2 triệu USD chỉ trong vài phút khi được chào bán với tỷ lệ BNB-Punk là 1-1. Binance muốn mở rộng thị trường NFT của mình, hiện họ đã có các nhóm xây dựng các giao thức và thị trường NFT trên BSC, chẳng hạn như NFTb.
Trong khi hệ sinh thái DeFi (và cuộc chiến giành thanh khoản) ngày càng cạnh tranh trên Ethereum, thì NFTs là một thị trường còn non trẻ và chưa có nhiều sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các blockchain tập trung vào người tiêu dùng như Flow.
Đồng thời, một vài dự án trên BSC cũng có nền tảng NFT. PancakeSwap cho phép người dùng đã đăng ký tài khoản có thể giành được các NFT đặc biệt do họ tạo ra. Người dùng có thể giữ hoặc bán chúng ngay lập tức để lấy giá trị CAKE tương ứng.
Kết luận
Binance Smart Chain là một blockchain thú vị dành cho những người dùng không bận tâm đến vấn đề tập trung hóa và chỉ đơn thuần đang tìm kiếm một giải pháp rẻ hơn để tạo ra lợi suất cao. Hiện tại, giá BNB đã tương xứng với những trường hợp sử dụng mới và một hệ sinh thái đang mở rộng cho thấy đà phát triển này sẽ tiếp tục.
Về lâu dài, vẫn còn phải xem liệu thị trường có ủng hộ cho các hệ sinh thái phi tập trung và chống kiểm duyệt hay không. Và liệu văn hóa của các giao thức có thay đổi để tránh bị đối thủ vượt mặt hay không.
Nếu Binance muốn trở thành người dẫn đầu, cộng đồng nhà phát triển của họ phải độc lập với Ethereum. Nhưng hiện tại, trong chiến lược tập trung nhắm vào thị trường ngách, BSC không cố gắng đổi mới hoặc thay đổi thế giới. Họ đã rất thành công khi cung cấp các dịch vụ sao chép để đáp ứng nhu cầu của người dùng.
Bài viết được bạn Hồng Mai thuộc FXCE Crypto biên tập từ “Exploring the Binance Smart Chain Ecosystem” của tác giả Mira Christanto, với mục đích cung cấp thông tin và phi lợi nhuận. Chúng tôi không khuyến nghị đầu tư và không chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư liên quan đến nội dung bài dịch.
—————————————————
👉 Theo dõi FXCE Ventures
Group Chat | Research Hub | FXCE Spotlight | Tổng hợp airdrop | FXCE Pool Coin
